Что такое DeFi: Революция, которую вы не можете игнорировать.

Что такое DeFi простыми словами?

DeFi — это система, основанная на технологии блокчейн, позволяющая пользователям взаимодействовать между собой в сфере финансов, обходясь без посредников в лице банков и подобных организаций.

Простыми словами, сфера децентрализованных финансов позволяет торговать активами, брать в кредит или кредитовать, инвестировать или размещать средства на депозите используя только цифровые технологии.

Зачем нужны DeFi?

Главная задача децентрализованных финансов — это создание альтернативы традиционной финансовой системы. Данная альтернатива является более доступной и прозрачной, так как в ней отсутствуют посредники.

С помощью DeFi любой человек с интернетом может получить доступ к широкому спектру финансовых услуг без необходимости идентификации, долгих проверок или высоких комиссий.

Это особенно важно для жителей стран с нестабильной экономикой или ограниченным доступом к банковским услугам.

Как работают DeFi? Пример взаимодействия с DeFi.

DeFi система основана на технологии блокчейн, чаще всего используются блокчейн Etherium. В сфере децентрализованных финансов две стороны взаимодействую между собой посредством заранее прописанных условий в смарт-контрактах.

Основными элементами DeFi являются смарт-контракты — автоматизированные контракты с условием сделок, которые записаны в их коде.

Пример работы децентрализованных финансов:

Виктор накопил определенное количество монет ETH и хотел бы на них заработать. В это же время Павел нуждается в займе ETH для совершения торговых операций.

Этап №1 Вложение средств в пул ликвидности

Виктор вкладывает свои ETH в пул ликвидности на платформе DeFi, такой как Aave или Compound. Фактически он отправляет свои ETH в смарт-контракт платформы, который в свою очередь выдает ему представительские токены (например, aETH в случае Aave), подтверждающие его вклад.

Этап №2 Получение займа в DeFi

Павел заходит на ту же платформу DeFi, предоставляет необходимый залог в другой криптовалюте или токене (например, DAI или USDC) и получает займ в ETH. Залог необходим для обеспечения займа и защиты от невыплаты.

Шаг 3: Проценты и возврат займа

Платформа DeFi автоматически рассчитывает проценты, которые Павел должен заплатить за пользование займом.

Эти проценты начисляются в пользу Виктора, так как он предоставил свои ETH в пул ликвидности. После использования заемных средств Павел возвращает ETH в платформу DeFi вместе с начисленными процентами.

После возвращения займа и процентов по нему, залог Павла возвращается ему.

Шаг 4: Вывод средств

Виктор, решив, что он хочет вернуть свои ETH и заработанные проценты, обращает свои представительские токены обратно в платформу DeFi для получения своих первоначальных ETH плюс проценты, заработанные за счет предоставления ликвидности.

Что будет если Павел не вернет заем — будет ликвидация залога, который будет превышать объем заемных средств.

Что такое представительские токены — это средства, которые служат доказательством вашего вклада.

Где применяются децентрализованные финансы?

Кредитование и займы.

Наиболее популярные DeFi платформы, такие как Aave и Compound, дают возможность пользователям выступать в качестве кредиторов или заемщиков. Сделки заключаются напрямую, без банковских посредников.

В сфере кредитования DeFi позволяет снизить порог входа для заемщиков и повысить доходность для кредиторов, ввиду отсутствия комиссий, которые присущи банковской сфере.

Торговля и обмен криптовалютами.

Биржи построенные на основе DeFi являются децентрализованными (DEX). Например, биржа Uniswap произвела революцию в процессе обмена криптовалют, предлагая пользователям возможность торговать без необходимости доверять свои средства централизованной бирже.

Это обеспечивает большую безопасность и прозрачность, поскольку все операции регистрируются на блокчейне и доступны для проверки.

Фарминг доходности и стейкинг.

Пользователи могут «замораживать» свои токены на определенный срок, чтобы поддержать работу блокчейн-сети или предоставить ликвидность в пулы DEX, получая взамен проценты или награды в токенах.

Эти механизмы не только способствуют обеспечению ликвидности и безопасности сетей, но и предлагают пользователям способы пассивного заработка.

Сфера страхования.

Сфера страхования также претерпевает изменения благодаря DeFi. Платформы, такие как Nexus Mutual, предлагают страхование от различных рисков, связанных с использованием блокчейна и смарт-контрактов.

Например, от хакерских атак или ошибок в коде. Такой подход позволяет пользователям защитить свои инвестиции, внося небольшой взнос в общий страховой фонд, который затем может быть использован для выплат в случае наступления страхового случая.

Управление активами.

На основе смарт-контрактов DeFi позволяет реализовать автоматизацию инвестиционных стратегий. В качестве пример можно привести продукты компании Yearn.finance. Компания автоматически оптимизируют стратегии заимствования, стейкинга и фарминга доходности для максимизации дохода пользователя.

Децентрализованное управление.

DeFi также способствует развитию децентрализованного управления (DAO), позволяя сообществу напрямую участвовать в принятии решений относительно развития платформ и распределения ресурсов.

Это обеспечивает высокий уровень прозрачности и вовлеченности пользователей в экосистемы, в которых они участвуют.

DeFi против традиционных финансов.

Что в будущем ждет DeFi сферу?

В последние годы децентрализованные финансы показывают впечатляющий рост спроса и внедрения инноваций.

В марте 2024 года объем заблокированных активов в секторе DeFi превысил отметку в 100 млрд $.

Основные тренды и исследования:

1. Интеграция с традиционной финансовой системой. Появляется все больше мостов для взаимодействия с DeFi . Наибольший объем достался Arbitrum Bridge, Polygon PoS Bridge и Stargate.
2. Снижение комиссий и масштабируемость проектов: Решения второго уровня и кросс-чейн технологии обещают сделать транзакции быстрее и дешевле.
3. Безопасность: По мере роста DeFi увеличивается и внимание к безопасности смарт-контрактов и всей инфраструктуры.

Направления развития DeFi проектов:

1. Искусственный интеллект в DeFi: Применение AI для управления активами и анализа рынка может существенно повысить эффективность и доходность.
2. Децентрализованные автономные организации (DAO): Управление в DeFi сдвигается в сторону DAO, что обещает ещё большую демократизацию и прозрачность.
3. Новые формы инвестиций: Синтетические активы, децентрализованные страховки и предсказательные рынки открывают новые горизонты для инвесторов.

Партнерство и взаимодействия:

Партнерство с банками дает возможность привлечения новых пользователей. Также сотрудничество с финансовыми организациями положительно сказывается на ликвидности данной сферы.

Децентрализованные версии займов, депозитов и пенсионных накоплений могут стать мостом между DeFi и традиционными финансами.

Проблемы и вызовы стоящие перед сферой DeFi

№1 Мошенничество и скам:

• Борьба с мошенничеством: недостатки в коде некоторых смарт-контрактов могут привести к потери средств клиентами, например, DEX бирж.
• Скам: технология привлекает мошенников своей сложностью, которые спекулируя на инновациях создают скам-проекты для неопытных пользователей.

Для решения этих задач необходимо:

• Постоянная работа над безопасностью смарт-контрактов и аудиты от независимых экспертов.
• Образование пользователей: повышение осведомленности о рисках и признаках мошенничества важно для защиты инвесторов.

№2 Регулирования и правовой сектор.

Основные задачи в данной сфере:

• Построение прозрачного диалога между разработчиками и регуляторами для создания правовой ясности.
• Гибкость проектов: проектам необходимо быть гибкими и готовыми к быстрой адаптации под новые правила.

№3 Технические проблемы и ограничения

• Низкая пропускная способность транзакций может отсрочить широкое признание в массах.
• Сложность взаимодействия между разными блокчейнами может отпугнуть неоптных пользователей.

В данном случае необходимо инвестировать в разработку технологий второго уровня и мостов между блокчейнами.

В заключении.

Децентрализованные финансы (DeFi) — это новая финансовая система, которые представляет множество неоспоримых преимуществ. Однако в силу технической сложности и отсутствия правового регулирования все еще находится на начальных стадиях своего развития.

Возможность предоставлять децентрализованные финансовые услуги на глобальном уровне может радикально изменить экономический ландшафт, предлагая более справедливые и доступные финансовые услуги для всех.

Но пока массового принятия не произошло, DeFi предстоит преодолеть массу вызовов и трудностей. Несмотря не сложность всего пути, преодоление всех припятствий сулит настоящую революцию в финансовом мире.