Инфляция: как обесцениваются ваши деньги

Инфляция — это устойчивое снижение покупательской способности ваших денег, что влечет за собой рост цен на товары и услуги. Простыми словами, если инфляция составляет 10%, значит товар, который сейчас стоит 100 у.е., через год будет стоить 110 у.е.

Инфляция — это такое странное экономическое явление: она делает вас богаче на бумажке, но беднее в кармане. Ларри Мэджоро, американский экономист и писатель

Инфляция не гарантирует рост цен на все товары или услуги, какая-то группа товаров может дешеветь, а стоимость некоторых услуг, и вовсе, не будет изменяться.

Например, в начале осени был собран большой урожай подсолнухов, объем которого превысил все ожидания, значит велика вероятность, что к концу года цены на подсолнечное масло будут снижены, не смотря на инфляцию.

Но, в это же время, государство существенно поднимает акциз на топливо, что негативно влияет на стоимость сбора и переработки агрокультуры, соответственно, цены на подсолнечное масло могут не измениться, даже не смотря на сверхбольшие объемы урожая.

Как рассчитывается инфляция?

Существует два наиболее популярных метода расчета инфляции: метод оптовых цен и метод потребительских цен.

Метод потребительских цен анализирует изменения стоимость целой группы товаров или услуг. В данном методе часто используется такое понятие, как потребительская корзина.

Количество товаров в потребительских корзинах в разных странах:

На протяжении определенного периода, обычно 1 год, фиксируется общее изменение цен товаров и услуг, которых входят в потребительскую корзину. На основе этих данных формируется уровень инфляции.

Для отслеживания уровня инфляции используется показатель индекса потребительских цен, который измеряется средним значением стоимости всех товаров и услуги, которые входят в потребительскую корзину.

Метод оптовых цен используется реже. Данный метод анализирует изменение оптовых цен на товары, которые приобретаются крупными производителями для производства других товаров.

Формула расчета инфляции:

Инфляция = (X — Y)/Y*100%

X и Y — цены на группы товаров в разные временные периоды
X — цена в конце года
Y — цена в начале года

Например, цена потребительской корзины в начале 2023 года составила 100 у.е., а в конце года — 108 у.е. Рассчитываем уровень инфляции:

(108 — 100) / 100 * 100% = 8%

Какой бывает уровень инфляции?

Низкий уровень инфляции — таким принято считать уровень в районе 6-7%. Данный уровень считается наиболее благоприятным как для потребителей, так и для производителей.

Средний уровень инфляции — 7-10% в год. С данного уровня начинается пристальный мониторинг со стороны Центрального банка и правительства, для того, чтоб не допустить высокого уровня инфляции.

Галопирующая или высокая инфляция — от 10% в год и выше.

Гиперинфляция — может составлять сотни или тысячи процентов в год, как правило, является последствием войн, революций или экономических кризисов.

Основные причины появления инфляции

В мире существует две основные причины образования инфляции.

Первая причина — увеличение денежной массы. Например, когда центральный банк печатает больше денег, чем требуется для поддержания экономики государства.

Вторая причина — дефицит определенного товара или услуги, который способствует увеличению цен. Стремительный рост цен на один товар, может повлечь за собой рост цен на другие группы товаров.

Перед тем, как подробнее изучать все возможные причины инфляции, стоит разобраться с тремя ее самыми распространенными типами:

• Инфляция спроса
• Инфляция издержек
• Встроенная инфляция

Инфляция спроса — увеличение спроса относительно ограниченного предложения группы товаров или услуг.

Любое предприятие ограничено в максимально количестве производства своих товаров.

Например, фабрика может выпускать в месяц 10 тонн продукции, в виду улучшения экономических условий, потребители готовы покупать 15 тонн продукции. Предприятие не может в короткие сроки увеличить объемы производства, спрос вырос, а предложение осталось прежним.

В таких условиях предприятие начинает повышать цены на свою продукцию. Это может привести к цепной реакции. Например, если птицефабрика повышает цены на яйца, велика вероятность, что в скором времени вырастут цены на все группу хлебобулочных изделий в соседних отраслях.

Инфляция издержек — рост цен, связанный с увеличением затрат на сырье или производство.

Например, чтоб удовлетворить повышенный спрос, предприятие наращивает объемы производства — покупает сырье, устанавливает новое оборудование, нанимает новых работников.

Но потом оказывается, что в этом году был собран рекордно малый урожай, это приведет к тому, что стоимость сырья (корма) для птицефабрики вырастет, соответственно, чтоб покупать прежнее объемы сырья и при этом удовлетворять спрос, придется повысить цены на свою продукцию, в нашем пример, яйца.

Встроенная инфляция, как правило, является результатом инерции первых двух типов инфляции и связана с концепцией инфляционных ожиданий.

Например, зная текущий уровень инфляции, и ожидая увеличение инфляции в будущем, работники предприятия могут требования повышения заработной платы.

Владелец предприятия может пойти на такой шаг, только при условии повышения цен на свою продукцию. Таким образом формируется повторяющийся цикл: повышение заработной платы, повышение цен на продукты и услуги, и снова по кругу.

Кто или что может управлять уровнем инфляции?

В большинстве стран уровень инфляции контролирует Центральный банк, который устанавливает процентные ставки, ведет контроль денежной массы и отвечает за монетарную политику.

Например, повышение процентной ставки сдерживает инфляцию, а снижение процентной ставки может стимулировать экономический рост.

Также на уровень инфляции может влиять фискальная политика: повышение налогов, изменение субсидий, новые государственные закупки. Фискальной политикой занимается непосредственно правительство государства.

Что такое дефляция?

Исходя из контекста, понятно, что это противоположность инфляции. Дефляция — это устойчивое снижение цен на товары и услуги.

Основные факторы, стимулирующие дефляцию:

• падение спроса на товары или услуги
• снижение цен на сырье
• увеличение производства

С одной стороны, кажется, что дефляция несет только положительные последствия, например, снижение цен на товары и услуги для конечного потребителя — это ведь хорошо? Но падение цен, может привести к росту уровня безработицы, который объясняется падением доходов предприятий.

Уменьшение прибыли компаний, которое обусловлено падением цен на товары, может замедлить рост инвестиций, или, вовсе, снизить их объем, что отрицательно скажется на общей экономической ситуации.

Инфляция — это хорошо и плохо?

Если речь идет об умеренной или низкой инфляции, то можно смело утверждать, что это хорошо. Низкая инфляция является неотъемлемой частью растущей экономики.

Низкий уровень инфляции может способствовать увеличению инвестиций, увеличению количества выдаваемых кредитов, которые будут стимулировать рост экономики.

Низкая инфляция является прогнозируемой, это позволяет планировать бюджеты на длительный срок, несмотря на постепенное повышение цен на товары и услуги, в среднесрочных периодах, покупательская способность денег сохраняется.

Гиперинфляция — это плохо, в первую очередь, потому что она ведет к быстрой потери всех накоплений. Гиперинфляция характеризуется скачкообразными движениями индекса потребительских цен, а следовательно ее трудно прогнозировать.

Отсутствие более менее ясных прогнозов ведет к неопределенности, которая в свою очередь приводит к замедлению экономического роста.

Как защититься от инфляции?

1. Лучшая защита от инфляции — это инвестирование в акции или другие активы. Как показывает практика, доходность инвестиций в акции компаний или недвижимость в долгосрочной перспективе значительно выше уровня инфляции.
2. Как один из вариантов — заблаговременная покупка товаров или сырья, до того как цены на них вырастут.
3. Хранить свои сбережения в разных валютах. Разные валюты по разному могут быть подвержены инфляции, что позволяет сохранять их покупательскую способность.
4. Покупка индексированных облигаций. Индексированные облигации подразумевают выплату процентов, которые связаны с уровнем инфляции, поэтому их доходность будет расти вместе с уровнем цен.